由余归降
穆公曾经私下里询问内史廖说：“我听说邻国有圣人，这是其对立国家的忧患。如今，戎王的由余是一位贤才，是我国的祸害。我该怎么办呢？”内史廖说：“戎王居住在偏僻、闭塞的地方，还不曾享受过中原国家的优美声乐。您应该送给他美女、声乐，以此来改变他的心志，让他沉迷于酒色；同时您替由余向戎王请求延期返回，来疏远他们之间的关系，之后，您扣留由余而不让他回国，以此耽误他的归期。这样，戎王就会对由余产生怀疑。他们君臣之间出现了裂痕，您就可以将由余俘获，让他归顺我们秦国。而戎王沉溺于声色，必然会懈怠柄政。”穆公听后非常赞同内史廖的计策，便照此行事。
后来，穆公与由余接席而坐，互相敬酒，一同吃饭，向由余询问戎国的地形与兵力态势，了解了戎国的全部情况。随即穆公命令内史廖把由十六名美女组成的乐队赠送给戎王。戎王很高兴地接受了秦国的馈赠，从此以后，他便真的沉浸在声色靡乱之中。一年以后，秦国将由余遣送回国。由余见到国君疏于政事，贪恋声色，便屡次进谏，却受到了戎王的冷落。同时秦穆公多次派人暗中约降由余。由余权衡得失，终于离开戎国而归降了秦国。穆公用隆重的礼节接待他，并询问他攻伐戎国的最佳方式。
不久，秦国采纳了由余的计谋而出兵攻伐戎国，取得了重大胜利。秦人拓疆千里，在新的占领地增设了十二个属国，并且最终在西戎地区称霸，甚至连周天子都专门派遣大臣前往秦国向穆公祝贺。
报仇雪耻
崤山之败以后，秦国上下一心想报仇雪恨。第二年，穆公派孟明视等人率军攻打晋国，在彭衙地区与晋军交战。但是由于准备尚未充分，秦军并没有取得预期的战果，不得已而退兵。
此后，秦人继续养精蓄锐，穆公更加厚待孟明视等将领。经过了两年的精心准备，秦军再次出击晋国。渡过黄河以后，秦军烧掉了所有船只，来表明全军将士视死如归的战斗精神。结果晋军被打得大败，秦军攻取了王官城和镐地，晋军只能困守城中而不敢出战。秦穆公从茅津渡过黄河，又来到崤山战场的遗址上，收敛战死的秦军将士的尸骨，为他们修筑了坟墓，举行了隆重的丧礼并且致哀三日。在丧礼上，穆公对随行将士发表戒誓说：古时候，人们遇事总是要向白发老人请教商讨，这样他们在应对事件时就不会有什么过失。现在，为了追思当初不听从蹇叔、百里奚的劝告而导致的严重后果，我在这里作出誓言，督促自己今后要善于纳谏，并让后人记住我所犯的过错。”天下的君子们听说了这件事，无不为之流泪，他们都说：“秦穆公在为人、治国方面确实十分周全，所以才能得到孟明视等贤人的拥护，并最终得到了好的结局。”
秦孝公求贤
秦孝公即位时，关东（函谷关以东）地区已经形成了齐、楚、韩、赵、魏、燕等六个强国并立的局势，其余一些小柄则在它们的夹缝中生存。当时，周王室早已衰微。诸侯们依靠各自的实力互相征伐、兼并。秦国地处偏僻的雍州（指关中西部），无法参与中原各国的会盟，被中原各国当做夷狄国家来看待。
面对这种形势，孝公为了振兴国势，在国内广泛施行恩惠，救助孤寡，招抚战士，明定军功赏罚。他对国中下令说：“从前先君穆公广行德政、动用武力，向东平定了晋国内乱，拓土开疆，以黄河为界；在西方称霸于戎狄地区，僻地千里，周天子赠封号为伯，诸侯们也都来祝贺。他为后世开创的基业，是多么无比荣耀。后来，国家遇到了厉公、躁公、简公、出子时期的动乱不宁，再加上内忧外患，使得三晋又攻夺了我先君开拓的河西地区。诸侯们也开始鄙视我们秦国，再没有比这更大的耻辱了。献公即位以后，镇抚了边境，迁都栎陽，并且准备东征以恢复穆公时期秦国的疆域，同时重整了穆公时期的政治法令。寡人缅怀先君的遗志，内心里常常感到悲痛。宾客群臣中如果有谁能够出奇计使秦国强盛，我一定会尊崇他并且授予他高官，与他一起做秦国君主。”