这洞僻处黔灵山盘谷深涧之内，外人不但不知名，也从未见过，还是毛惜羽因寻鸣玉涧水源，仗着轻身本领，经过多少险峻之处，才得寻到。见源头尽处，两面高峰插天对峙，峰头相隔不到一丈，两峰上断下连。有一条瀑布，宽有两丈，长有四十余丈，从两峰缺口处轰雷喷雪倒挂下来。先本不知瀑布后面是洞，有一年贵阳天旱，鸣玉涧水缺，天热难耐。惜羽携了女儿来此寻幽消夏，无意中看瀑布稀微，水光中隐见一洞，且喜离洞口不远有一块平伸出来的大石，便纵将上去一看，果然是一座大洞。刻着“水帘洞”

　　三个摩崖大字，便从瀑布中纵身进去一看，里面石床石几，丹炉茶灶，设备非常齐全，知是以前高人隐居之所，几次想将老妻搬到洞中养病，皆因山路崎岖，离家太远，往来不便而中止。

　　毛惜羽本名毛凌霄，外号人称“追魂土地”，乃是江南有名侠盗，只因少年时节结怨太多，后来他的仇人有好几个都学了一身惊人的本领，到处寻他报仇。凌霄自知不敌，带了妻女到云贵避祸，爱黔灵山的风景，便在那里结了几间茅屋，改名惜羽。先还不敢轻易出面，后来无形中在后山得到一种异草，与丹书上所载的朱草相似，惜羽不知就里，误服了一枝，立刻中风，不省人事。幸而遇见一个前辈师叔灵和子柳长素，给了几粒百草活命丹，才得保住性命，痊愈以后形貌大变，与从前宛若两人。惜羽揽镜自照，忽然哈哈大笑道：“吾无忧矣！”

　　他女儿筠玉自幼就从惜羽学会一身本领，见惜羽对镜大笑，便问何故。惜羽道：“我自错服药草改了形象，适才照镜，我连自己都认不得了。当年镖打卫飞黄，剑刺孔强、王烈，原也怪我太已任性，如今他们拜在孔灵子门下，学成了剑术，到处寻我踪迹。正愁没法躲避，如今天赐我变了本来面目，就同他们见面，也不认得。我年已日就衰老，管他贪官也罢，恶霸也罢，滔滔天下，我也管不了许多。从今以后，洗手闭门思过，遇见机会做个小本营生，给你赚点妆查，招个好女婿，在这好山好水之处享这下半世清福，于愿足矣！”

　　筠玉闻言，看了他父亲一眼，默默不发一言。惜羽也未在意，过不多日，便选了一处好地方，在黔灵山下卖起酒来。

　　今日因新肆开张，同了女儿前往照料，见姬氏兄弟走来，心中已自不快，后来见了那不平之事，正待想晚间设法去救杨氏二女，却没料到他女儿筠玉竟偷偷从屋后抄小径下山，大白日里去到城内访着杨家，将洪禄差来的防守恶奴，一一用点穴法点倒，然后对杨氏二女说明来意，收拾细软，从后门出来雇了两乘轿子，假说出城还愿，将杨氏二女抬到离家不远的一座破山神庙内，开发了轿钱进去，再从庙后轮流将杨氏二女跳墙背出，引到家中地窖之内藏躲，重又回转山上，请惜羽进去说明经过。

　　惜羽闻言大惊，知道已惹大祸，忙嘱咐女儿休再妄动。知道外面穷道人一个人已足够那一伙人对付，自己暂时虽不便出面，事已至此，索性一不做二不休，匆匆写了个纸条，请余独将杨老者救往水帘洞中暂避些时，再行相机行事。谁知余独还未上前，穷道人已将杨老者救走了。

　　穷道人将姬俅戏耍了好一阵，将他打落山涧，然后将杨老者背到水帘洞外的石头上面，叫杨老者闭紧双目不要害怕，这才穿瀑而入。杨老者到了洞中一看，这洞竟是轩敞明亮，十分洁净，洞外瀑声如同雷吼一般，下地以后，便跪谢穷道人相救之德，又问他女儿究竟是否被土地菩萨救出。穷道人道：“你两个女儿晚间便会同你相见。这里有我在酒肆中捞来的馒首，你可暂时充饥，休得乱动。我去办点事就来。”

　　说罢，脚一顿处，无影无踪。杨老者也未看出他是怎么走的，越加相信是神仙搭救，只可惜匆忙之中没有问得他的名讳，只得跪在地下默祝不提。

　　话说余独跟踪穷道人，明明看见他相隔不远，总追不上，忽听身后有叫喊之声，回望姬氏兄弟追来，心想穷道人虽然本领非凡，身上却背着一个老年人，莫如自己先替他挡一阵，好让他乘便逃走。想到这里，不但不跑，反倒迎了上去。却没料到姬氏弟兄是抄近路分头追赶，容得余独看出，姬俅已将穷道人追往岩后，看不见了。就在余独微一迟疑之际，姬火已然赶到面前，一个“饿虎擒羊”

　　式，纵起丈许多高，便向余独扑来。余独高叫一声：“来得好！”

　　不但不往后退，反倒迎上前去，身微往下一蹲，就势抢步上前，一个“霸王举鼎”的招数，去擒姬火双足。姬火扑得力猛，见扑了一个空便知不好，想避已来不及，被余独一把将左脚擒住，就势回身转步，用“仙人抛球”的招数将他扔下山去。余独擒他时，本就知道山人勇猛力大，又被他在手中一挣，险些把握不住被他挣脱，这才就势变招，扔了出去。他们交手的地方，原在半山中一个突出的峭壁上，上下相隔有二三十丈。

　　余独满以为这一下姬火虽不死也必带重伤，却没料到姬火力大身轻，山人祖传武术，跌扑纵跳别有专长，未可轻视。只见他身子在半悬空中接连两三个“鲤鱼打挺”，不知怎的被他捞着了一根半山壁上的长春藤，手足并用，比猿猴还要矫捷，不消几翻，又复纵了上来。姬火本比姬俅来得乖巧，起初小看穷道人，吃了一个大亏，适才小看余独，又上了一次小当，这次上前动手竟自留起神来。余独武功本来不弱，叵耐姬火练就钢筋铁骨，几次打在他身上，若无其事一般，可是要被他打上一下，却承受不起。还算余独封闭谨严，没有被他打上。二人就在这悬崖峭坂之间拼命相持了半个多时辰，不分胜负。

　　余独正待卖个破绽诱他上当，忽然崖下高声呐喊，放箭之声响成一片。觑便往下看时，原来是洪禄调来壮勇约有数百人，将山下围住，各执弓箭朝着山上喊放，却是但听喊声不见放箭，好生纳闷，后来才明白是因为姬火也在上面，他们投鼠忌器，不由心中一宽，越发不理他们。和姬火又打了一会，忽听一阵喧哗，山崖下面的箭如飞蝗一般射来。余独知王庭栋手下兵勇得了九龙女姬玉花真传，惯用毒箭，不由有些惊慌起来。且喜这些兵勇箭法不准，总是相隔余、姬二人交手之处数尺内落下。余独和姬火动手，本来就够对付，再被这箭一分神，渐渐手忙脚乱起来。又打了一会，山岩下兵勇忽然发一声大喊，一面射一面朝岩上走来。

　　余独见势不佳，正想抽空逃走，倏地后面飞来十数根套钩，闪身不及，钩倒在地。岩后又窜出二十多个兵勇，抢上前来，将余独生生擒住。原来黄修见洪禄调了壮勇和弓箭手来，因余、姬二人打成一团，恐弓箭无眼，误伤了自己人，特意命一些箭手在岩下呐喊放箭，虚张声势，存心将箭射不准，以免伤了姬火，暗地却教二十多个壮勇各持套钩，从僻径爬上山去，趁余独全神贯注前面之际，同时将套钩撒出，将他擒住。那套钩形同五指金抓，放开收合，形式极为精巧。当初王庭栋平乱时，因见山人纵越如飞不易擒获，才想出这个法子，被他生擒的山人也不知有多少，再加上余独不曾防备后面，故此手到擒来。

　　洪禄等将余独擒住以后，一路推推打打，来到毛家酒肆，就把这里当作了临时公堂。洪禄、姬火、黄修三人当中分座，壮勇等分侍两旁，将余独绑在庭柱之上。正待喝打，忽见姬俅狼狼狈狈的跑了回来，暴跳如雷道：“我追那个狗贼道，追了半天总迫不上。末后我绕着山涧，偷偷从他后面上去，眼看一扑便将他擒住，被他一下将我打落在山涧之中，幸而落在一盘春藤上面，不曾受伤。等我爬起身来，已寻不见他的踪迹了。”