不可能的事情接二连三地发生了。
第一次是幽灵人深夜潜入宫崎家搬走了一个人（种种迹象表明他们背走的包裹里装的是人），而宫崎家却没发现任何人失踪。
第二次，在有人把守的房间里轻而易举地杀死了雪江小姐。此案只有一个嫌疑人，就是小姐的亲生父亲。然而，根本没有发现任何父亲要杀死女儿的动机。
要将这两件不可能的事变为可能，就一定要借助于某种神秘的力量。所有推论的结果都只有一个结论。此外再无别的选择。但是这个结论实在是太匪夷所思，太可怕了。
明智也不知道该怎么办。他根本不知道该从哪儿下手。于是他只得用上了最后的一个笨法子——大海捞针。他化装成一个老人，到处转悠。有时转悠到街头，有时转悠到宫崎家附近，也有时会守在池袋怪屋的周围。他找寻的目标就是品川四郎的“影子”——幽灵人。小五郎想，只要发现这个人，并悄悄地跟踪他，就不难找到坏蛋的老巢，说不准还能一举揭开那个猜不透的大秘密呢。
整整一周时间，他就这样不停地忙碌着。幸运之神终于被他的毅力感动了。一天，他终于发现了他的目标——幽灵人。
那天他正在一家快餐店里吃晚饭，忽然就有了种说不清的感觉，于是不由自主地回头去看，正撞见品川四郎。他险些就要与他打招呼，终于又忍住了，随即装出一副不认识的样子离开了座位。
也许是真的品川四郎，也许不是。为了搞清目标，明智用餐厅的电话打到品川四郎家。果然品川先生在家里。不久，听筒里就传来了科学杂志社社长的声音。明智与他聊了两句就回到了座位上，耐心地等待着幽灵人用完晚餐。不用说小五郎做好了跟踪的准备。
幽灵人走出了餐厅，在繁华热闹的街市上信步闲逛。明智并不打算立刻逮住他，因为他更想找到坏蛋的老巢，把他们一网打尽。
幽灵人很狡猾，每次拐弯时都要回身看看是否有人跟踪，而明智每每都提前巧妙地躲了起来。试了几次，那家伙似乎放了心，优哉游哉地放松了警惕。不过，没多久，在一个街角处他又故伎重演，明智没防备被他看见了。明智虽然化了妆，但对方实在是个老江湖，尽管没认出他来，还是觉察到被人跟踪了。
幽灵人三步并作两步跑到了电车道，街上的空出租车来来往往穿梭不停。那家伙拦下一辆坐了上去。明智毫不犹豫，也拦了辆车跳了上去，吩咐道：
“跟着前面那辆车。”
幽灵人似乎也在车上想尽了办法，只见他的车一会儿走大街，一会儿穿小巷，一会儿拐弯，一会儿又全速前进，但不管他怎么耍花样，明智的车都在他后面死死地盯着。
前面的车终于停了下来，明智也跟着停了车。幽灵人下了车，迅速地跑到街对面，要了辆反方向的出租车坐了上去。明智也依葫芦画瓢叫了辆车。
跟踪游戏还在继续。然而不久，明智就觉出了不对劲儿。因为他们驶过的街道越来越熟悉。果然，前面的车如他预料的一样，在一户人家门口停了下来。这里不是别处，正是品川四郎的宅院。
幽灵人下了车，打开了格子门。老女佣迎了出来。他跟女佣说了两句就消失在了门内。
“怎么搞的？难道我刚才跟踪的一直就是真正的品川四郎？”
他非常泄气，但仔细想想又觉出了不妥之处。如果他是品川四郎，为何耍了一路花样？还有，刚才接电话的又是谁呢？可是，如果他是冒牌货，是假品川，怎么敢跑到真品川家来呢？不愧是明智小五郎，很快就发现了对手的破绽。
他决定一不做二不休，也跟着进了品川家。佣人把他引到了会客室。他化装成杂志社职员的时候，常常到这房间里来。只见品川四郎坐在会客室的大沙发上，接待了他。
“啊，果真是你。啊，你知道吧，我是明智小五郎。说来真不好意思，我把你当成那个幽灵人了……但是，刚才接电话的不是你吧。”
“什么电话？你没搞错吧。我没接过电话呀。”
他们正说着，谁知又发生了意想不到的事。拉门外响起了另一个品川四郎的声音。
“我傍晚前后根本没有外出过，你怎么说我刚回来呢？你难道不知道我一直在房间里找东西么？你说的刚回来的那个我在哪儿呢？”
挨训的是那个老女佣。这番训词也太奇怪了。
明智一听，“噌”的一声站了起来，似乎要随时防止眼前的这个品川逃跑。
可出乎意料的是，坐在这儿的品川却笑呵呵的，一点儿也不紧张。
门外说话的人怒气冲冲地走了进来。出现在他眼前的一个是与自己一模一样的家伙，而另一个则是个陌生的老头。
“你们到底是什么人？”刚进门的品川火冒三丈地大叫着。
“什么呀？你趁我不在家，冒我的名，当我的家主，我倒要问问你究竟是谁呢？不过不用问，我也知道，你就是那个长期困扰我的，甩也甩不掉的影子。”
刚刚回家的那个品川平静地反驳道。
明白了。狡猾的幽灵人，见摆脱不掉明智的跟踪，就索性跑到真正的品川家避难来了。这真是异想天开，胆大包天。难怪两个分毫不差的品川互相斥责对方是冒牌货呢。
这时候，真品川终于认出了化了妆的小五郎。
“啊，你不是明智小五郎先生么？这到底怎么回事？站在你面前的就是那个冒牌货。”
假品川也不甘示弱，滔滔不绝地说了起来。
“哦，你就是明智先生呀。刚才你一直跟着我，误认为我就是幽灵人了吧？我才是真正的品川四郎。这家伙想趁我不在，冒名顶替，不知又想做出什么坏事来呢。请你把他抓起来。”
听着听着，好像两人说的都挺像真的，明智也有些拿不准了。
“那么你刚才为什么耍那么多花样，想甩掉我吗？”
“我最近一直担惊受怕的。再说你又扮成了老头的模样，我没认出你来。我还以为你是白蝙蝠一伙的，打算害我呢。如果我是幽灵人，又怎么会跑到这里来呢。要是那坏蛋，早就逃得无影无踪了。”
这番话听来很有道理。明智凑近了两个品川，仔细打量，虽然他知道两人当中有一个就是白蝙蝠团伙的首领，却无法作出准确的判断，因此无法动手提人。
可是，这样僵持下去也不是个办法。明智灵机一动，把刚才一直在家的品川拉到一边，小声地询问了一下自己化名为山田时在杂志社里的一些细节。这个品川迅速地做了回答。没错，这个人才是真品川。
可是，在他们小声问答的时候，坐在沙发上的假品川意识到事情不妙，早已蹑手蹑脚地溜之大吉了。